超級兔的窩邊草

美國國際集團（AIG）出售台灣南山人壽決策出現「急轉彎」，權威消息人士透露，AIG原本打算保留南山經營權、賣出49%持股，但最新決定已改為出售 100%全部股權。據悉，AIG開價約在20億至25億美元之間，折合新台幣600多億至800多億元，將創下台灣壽險公司併購金額最高紀錄。

政策轉彎 市場意外

國泰金策略長李長庚昨（9）日表示，日前他說「無法取得經營權的併購案，沒興趣」，是基於南山若只賣49%股權，金控法及主管機關並不允許旗下有兩家同樣的子公司，須以合併為前提才能去併購。被問到AIG已決定賣出南山全部股權，國泰金是否就會有興趣？李長庚則以：「之前市場訊息不清楚，內部都還未討論此事」回應。

富邦金控副董事長蔡明興日前率先釋出「說不定考慮要不要併購AIG（南山人壽）」的訊息，給予外界想像空間。富邦金總經理龔天行昨天進一步明確表示：「富邦會去看的。」

富邦金控10月中旬甫宣布併購ING安泰人壽，此案交易價格為6億美元，折合新台幣約197億元；AIG賣南山人壽的開價，則是ING安泰的三、四倍之多。

消息指出，AIG日前已作出這項最新決定，將賣出南山全部股權，並已透過所委託的全球財顧美國黑石集團（Black Stone）及摩根大通（JPMorgan），轉包給台灣花旗環球及高盛（Goldman Sachs）兩家財顧公司，負責處理出售南山資產事宜。

想當買家 口袋要深

先前市場上雖已有投資銀行私下探詢若干大型金控意願，但財顧將在近期內取得南山相關財務等資料後，才會與潛在買家正式接觸。

金融界人士認為，想買南山勢必「口袋要夠深」，放眼國內本土金融集團，國泰、新光及富邦三大本土壽險集團中，新光金日前已公開表示併南山的效益有限，國泰及富邦兩大金控併購動向，是市場聚焦所在。

市場原先傳聞AIG將賣出南山49%股權，據悉，這已經是過去式。消息人士指出，AIG決定處分亞洲地區壽險公司資產，最新決定是將台灣及菲律賓的壽險事業100%股權全數出售；中國大陸等地則以賣出49%持股為原則。南山總資產規模已達新台幣1.5兆元，是僅次於國泰人壽的第二大壽險公司，保戶約有 400萬人，全台據點計有分公司23家及通訊處390多處。

傳言太多 不予評論

【記者蔡靜紋／台北報導】南山人壽表示，目前市場傳言太多，不予評論。惟南山強調，AIG將增資南山人壽的新台幣450餘億元已陸續匯入，確定本周將全數到位，當初AIG指示的方向是將釋出部分股權，為南山人壽引進策略性投資人，並保有經營主導權。

南山人壽主管私下表示，AIG在上周已陸續匯款到台灣，不太可能大幅增資後，又將全數股權賣出。至於外界揣測是否是AIG在增資繳款截止日前，無法順利完成引資，只得自行匯入款項？南山人壽主管認為，AIG握有南山人壽95%股權，增資繳款日由其決定，應該不至於訂個「給自己難辦事」的日期。

【經濟日報】